Funding Rates

Wat kost het om je positie aan te houden?

Funding rates beïnvloeden de kosten en winstgevendheid van je trades. Leer hoe je deze metric gebruikt om trends en marktsentiment beter te begrijpen.

Wat zijn Funding Rates?

Funding rates zijn een cruciale indicator voor traders die actief zijn op de cryptomarkt, vooral binnen de wereld van perpetual futures-contracten. Deze contracten, in tegenstelling tot traditionele futures, hebben geen vervaldatum. De funding rate helpt ervoor te zorgen dat de prijs van een perpetual futures-contract dicht bij de prijs van de onderliggende spotmarkt blijft.

Waarom zijn Funding Rates belangrijk in crypto?

In de cryptomarkt kunnen funding rates een belangrijke indicatie zijn van marktsentiment. Hoge, positieve funding rates betekenen meestal dat er veel vraag is naar longposities en dat veel traders verwachten dat de markt zal stijgen. Omgekeerd kunnen negatieve funding rates erop wijzen dat er veel vraag is naar shortposities, wat vaak gepaard gaat met een verwachting dat de markt zal dalen.

Omdat funding rates periodiek worden uitbetaald (bijvoorbeeld elke 8 uur, afhankelijk van de beurs), kunnen ze een aanzienlijke invloed hebben op de winstgevendheid van een trade. Voor traders is het belangrijk om de funding rate te controleren, omdat een langdurige positie in een markt met een hoge funding rate duur kan worden.

Hoe werken Funding Rates?

Funding rates zijn periodieke betalingen tussen long- en shortposities in de perpetual futures-markt. Afhankelijk van de marktomstandigheden betalen of ontvangen traders een vergoeding om hun posities aan te houden. Er zijn twee situaties:

Positieve funding rate: Wanneer de prijs van het perpetual futures-contract hoger is dan de spotprijs, betalen longposities een vergoeding aan shortposities. Dit betekent dat er meer vraag is naar longposities.
Negatieve funding rate: Als de prijs van het perpetual contract lager is dan de spotprijs, betalen shortposities een vergoeding aan longposities. In dit geval is er meer vraag naar shortposities.

Deze betalingen zorgen ervoor dat de prijs van het perpetual futures-contract wordt "gefund" naar de spotprijs, waardoor grote prijsverschillen tussen de contracten en de onderliggende markt worden voorkomen.

Hoe gebruik je Funding Rates?

De interpretatie van funding rates kan waardevolle inzichten geven in de richting van de markt en het sentiment van traders:

Hoge, positieve funding rates: Dit kan wijzen op een overheersend bullish sentiment, waarbij veel traders long gaan. Dit kan echter ook een waarschuwing zijn voor een oververhitte markt. Als de funding rate te hoog wordt, kunnen sommige long traders hun posities sluiten om kosten te vermijden, wat kan leiden tot een prijsdaling.
Negatieve funding rates: Dit kan erop wijzen dat de meerderheid van de markt shortposities aanhoudt en dat traders verwachten dat de prijs verder zal dalen. Negatieve rates kunnen echter ook een signaal zijn dat de markt mogelijk oversold is, wat kan leiden tot een snelle prijsherstel wanneer shorts worden gesloten.

Dagelijkse procentuele wijziging in funding rates

Net als open interest, kan de dagelijkse verandering in funding rates waardevolle inzichten bieden. Een snel stijgende funding rate kan wijzen op een oververhitte markt, waar veel traders long gaan, wat een correctie kan voorspellen. Aan de andere kant kan een dalende funding rate wijzen op een afnemende vraag naar longposities, wat kan leiden tot lagere prijzen of stabilisatie in de markt.

Samenvatting

Funding rates spelen een cruciale rol in het evenwicht van de perpetual futures-markt. Voor cryptotraders bieden ze inzicht in het sentiment en de positie van andere marktdeelnemers. Door de funding rate in de gaten te houden, kunnen traders beter beslissen wanneer het gunstig is om een long- of shortpositie aan te houden en welke kosten of voordelen hieraan verbonden zijn.